German Stocks
FTS-Series
Die FTS-Series ist der Nachfolger der Stehle/Hartmond Reihe. Die Bezeichnung der Reihe geht zurück auf "Stehle et al. total return time series for the top segment of the Frankfurt Stock Exchange" oder kürzer Frankfurt Top-Segment bzw. FTS-Series.
Die Details der Reihe sind hier beschrieben: Stehle, R./Schmidt, M. H. (2015): Returns on German Stocks 1954 to 2013, Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital, 48(3), pp. 427-476.
Zum Download stehen nominale und reale Renditen, für eine
- monatliche und
- jährliche
Betrachtung (TXT-Dateien in ZIP).
DAX-Rückberechnung
Die erstmalige Berechnung dieses Datensatzes wurde in Stehle/Huber/Maier (1996) beschrieben. Inzwischen wurde eine Reihe von Datenfehlern eliminiert und die Berechnungsmethode verfeinert (vgl. Stehle/Wulff/Richter, 1999, und Stehle, 1999). Die Renditen wurden für verschiedene Anlagezeiträume und aus der Perspektive eines inländischen Anlegers mit einem marginalem Steuersatz von 0% berechnet.
- In der Tabelle Jährliche nominale Renditen deutscher Blue-Chip-Aktien von 1955-2011 (in %) (Version Februar 2012) haben wir zwei Zeilen hinzugefügt. Die unterste Zeile dieser Tabelle gibt nun ein ökonomisch sinnvolleres Bild der jährlichen Rendite bei Anlagehorizonten über ein Jahr.
- Jährliche reale Renditen deutscher Blue-Chip-Aktien von 1948-2008 (in %) (Version Januar 2009)
Benötigen Sie weitere Informationen über unsere Datenreihen, richten Sie Ihre Anfragen möglichst schriftlich an unser Sekretariat.